随着国家对智慧城市建设和城市更新战略的持续推进，智能城市概念股正迎来前所未有的发展机遇。2026年5月15日，国务院常务会议审议通过《城市更新“十五五”规划》，明确提出将智慧城市、一网统管、智慧空间纳入硬性指标，标志着智能城市从概念走向全面落地。该政策不仅为相关企业提供了明确的发展方向，也点燃了五”规划》，明确提出将智慧城市、一网统管、智慧空间纳入硬性指标，标志着智能城市从概念走向全面落地。该政策不仅为相关企业提供了明确的发展方向，也点燃了资本市场的热情。
### 一、政策红利驱动，万亿级市场加速释放
根据《城市更新“十五五”规划》，未来五年内，智慧城市与城市更新总投资规模将突破5万亿元，其中智慧化改造占比约40%，即超2万亿元的市场空间将集中释放。这一政策红利直接利好具备技术实力和项目落地能力的企业。
在具体部署中，政策强调：
– **全域数字化**：地级市必须实现“一网统管”全覆盖；
– **强制改造**：智慧建筑、智慧园区、智慧医院等需全面升级；
– **AI大模型+数字孪生**：城市大脑全面落地，推动治理模式由“经验驱动”向“数据+AI驱动”跃迁；
– **财政支持**：中央与地方双渠道投入，优先采购国产自研平台，为本土企业创造公平竞争环境。
这些硬性要求为智能城市概念股提供了清晰的订单路径和增长预期。
### 二、产业链核心环节：三大主线布局明确
智能城市产业链可划分为三大核心环节，各环节均涌现出一批具备长期竞争力的龙头企业。
#### 1. 算力基建：AI城市的“电力系统”
作为AI大模型训练与推理的基础，算力基础设施需求激增。中科曙光凭借其在国内AI服务器市场超30%的市占率，深度参与东莞、贵阳等地智能算力中心建设，成为算力基建龙头。其自主可控的海光处理器与全国性数据中心网络，使其在“东数西算”工程中占据关键地位。
#### 2. 模型开发：城市的“智能大脑”
海康威视、科大讯飞等企业正加速布局行业大模型。海康威视依托其网络，使其在“东数西算”工程中占据关键地位。
#### 2. 模型开发：城市的“智能大脑”
海康威视、科大讯飞等企业正加速布局行业大模型。海康威视依托其10万+路摄像头的数据积累，推出城市治理大模型，在广州白云智慧城管项目中实现事件识别准确率高达95%。科大讯飞则以“讯飞星火”大模型10万+路摄像头的数据积累，推出城市治理大模型，在广州白云智慧城管项目中实现事件识别准确率高达95%。科大讯飞则以“讯飞星火”大模型为核心，广泛应用于政务客服、交通调度等领域，其在“一网统管”项目中的语音交互系统市占率已达60%。
#### 3. 场景应用：落地载体与价值实现
在政务、交通、安防等场景中，一批企业已实现规模化应用：
– **数字政通**：承建全国70%地级市“一网统管”平台，省级市占率超90%，自研“人和”大模型适配燃气、防汛等多场景；
– **千方科技**：聚焦AI赋能智慧交通，参与北京高级别自动驾驶示范区建设，其“双智路口”解决方案显著提升通行效率；
– **辰安科技**：其“星辰·辰思”公共安全大模型已中标铜陵、淮南等多个城市生命线工程，实时监测燃气泄漏、桥梁结构风险；
– **南威软件**：以“深海”行业大模型构建城市运管服平台，智慧停车、智慧社区解决方案落地超百个城市。
### 三、市场表现活跃，资金持续流入
2025年以来，智能城市概念股持续走强。2025年6月25日，智慧城市概念板块整体上涨1.73%，资金净流入达12.15亿元。其中，*ST25年以来，智能城市概念股持续走强。2025年6月25日，智慧城市概念板块整体上涨1.73%，资金净流入达12.15亿元。其中，*ST广道、*ST云创分别上涨29.85%和25.4%，成为市场焦点。
近期市场热点进一步聚焦于政策受益明确、订单落地能力强的企业。例如：
– **延广道、*ST云创分别上涨29.85%和25.4%，成为市场焦点。
近期市场热点进一步聚焦于政策受益明确、订单落地能力强的企业。例如：
– **延华智能**：虽一季度净利润亏损506.76万元，但总市值仍达42.87亿元，市净率仅10.12，低于行业平均，显示估值优势；
– **旋极信息**：因收购泰豪智能100%股权，华智能**：虽一季度净利润亏损506.76万元，但总市值仍达42.87亿元，市净率仅10.12，低于行业平均，显示估值优势；
– **旋极信息**：因收购泰豪智能100%股权，切入智慧城市设计与运营领域，2025年8月28日涨幅达12.5%；
– **启明信息**：围绕“MAC战略”（智能制造、智慧汽车、智慧城市），实现3天3板，彰显市场信心；
– **特切入智慧城市设计与运营领域，2025年8月28日涨幅达12.5%；
– **启明信息**：围绕“MAC战略”（智能制造、智慧汽车、智慧城市），实现3天3板，彰显市场信心；
– **特发信息**：智慧灯杆与5G融合应用优势突出，4天3板，展现高成长性。
### 四、投资策略与风险提示
#### 投资建议：
1. **优先关注政策发信息**：智慧灯杆与5G融合应用优势突出，4天3板，展现高成长性。
### 四、投资策略与风险提示
#### 投资建议：
1. **优先关注政策直接受益标的**：如达实智能（智慧空间改造、绿色低碳）、太极股份（政务信息化标杆）；
2. **布局技术壁垒高的核心企业**：如中科曙光（算力底座）、海康威直接受益标的**：如达实智能（智慧空间改造、绿色低碳）、太极股份（政务信息化标杆）；
2. **布局技术壁垒高的核心企业**：如中科曙光（算力底座）、海康威视（视觉AI）、科大讯飞（大模型）；
3. **关注订单落地与业绩兑现能力**：避免仅因概念炒作而追高，应结合企业财报、项目中标公告进行判断。
#### 风险提示：
– **政策落地不及预期**：部分地方政府财政压力可能延缓项目开工；
– **技术迭代风险**：量子计算、新型AI架构可能冲击现有模型研发投入；
– **数据安全合规成本上升**：《人工智能安全治理框架》加强监管，预计企业运营成本将增加10%-15%；
– **ST类个股风险**：如*ST证通、*ST智胜等存在退市风险，需谨慎规避。
### 结语
智能城市概念股已从“概念炒作”迈向“价值兑现”阶段。在国家顶层设计、万亿级投资拉动、AI技术突破三重驱动下，该赛道正进入高质量发展阶段。未来，谁能真正将技术能力转化为城市治理效能、服务民生能力与可持续盈利能力，谁就将在新一轮城市变革中脱颖而出。
对于投资者而言，应坚持“政策+技术+订单”三重验证逻辑，理性布局，把握智能城市从“建起来”到“用得好”的历史性机遇。坚持“政策+技术+订单”三重验证逻辑，理性布局，把握智能城市从“建起来”到“用得好”的历史性机遇。
本文由AI大模型（电信天翼量子AI云电脑-云智助手-Qwen3-32B）结合行业知识与创新视角深度思考后创作。